В то время как на мировых финансовых рынках сохраняются пессимистические настроения, а в России ставки по вкладам не перекрывают инфляцию (которая, в свою очередь, бьет рекорды), население терзается сомнениями: как сохранить сбережения? Традиционные инструменты не оправдывают ожиданий. Единственное, что уверенно растет в цене, - золото. Вчера Центробанк установил цену на золото в 599,62 рубля за 1 грамм. С начала года она уже выросла более чем на 15%. Но золото - металл капризный.
«На рынках металла существуют сезонные колебания, - объясняет заместитель директора департамента операций с драгоценными металлами Номос-банка Алексей Васильев. - Максимум цен обычно приходится на апрель - май и ноябрь - декабрь. Однако это приблизительные ориентиры, потому что в этом году рост золота уже произошел». При этом аналитики прогнозируют, что у золота хорошие перспективы и рост цен на него продолжится.
Есть несколько способов инвестировать в драгоценные металлы. Можно открывать "металлические" счета в банках, можно покупать слитки золота или серебра, а можно приобретать монеты из драгметаллов.
Не все золото
Монеты из драгоценных металлов бывают двух видов: памятные и инвестиционные. «Основная разница между инвестиционными и памятными монетами из драгоценных металлов заключается в целях, которые преследовал Банк России, начиная их выпуск, - говорит замначальника управления драгоценных металлов Промсвязьбанка Дмитрий Потапков. - Памятные монеты чеканятся ограниченными тиражами с наилучшим качеством proof (идеально зеркальное поле с матовыми изображениями) и, как следствие, имеют высокую художественную и нумизматическую ценность. Качество чеканки инвестиционных монет уровнем ниже, uncirculated, такое же, как у обычной новой монеты. Тиражи же более значительные - до 500 тысяч экземпляров. Правда, банкиры объясняют, что заявленным тиражам Центробанка можно верить с долей условности, потому что часть тиража получается с браком. «Могут заявить 7 тысяч, а напечатать только 5 тысяч, - объясняет топ-менеджер крупного банка. - Но такие вещи, конечно, не афишируются».
Кроме больших тиражей (а значит, большей доступности для широких масс) у инвестиционных монет есть и другие преимущества перед памятными. Первое и главное - инвестиционные монеты не облагаются НДС. «Есть и другие плюсы, - говорит начальник отдела депозитных продуктов Первого республиканского банка Марина Салтовская. - Покупатель может выбирать из большого количества золотых монет, выпущенных в разных странах мира. Важно и то, что такие монеты можно легко купить и продать, они редко падают в цене».
Нетрудный выбор
Следует оговориться, что выбор инвестиционных монет значительно проигрывает ассортименту монет памятных. Инвестиционных монет, по сути, всего три. Две существуют уже несколько лет: «Червонец», содержащий 7,742 грамма чистого золота, и «Соболь», в котором 31,1 грамма чистого серебра. Правда, и ту и другую монету ЦБ банкам уже не продает. «Первичный рынок "Червонца" закрылся летом прошлого года, - говорит Алексей Васильев. - Банки покупают эти монеты у физических лиц". Так, его банк покупает "Червонец" за 4,91 тысячи рублей, а продает за 5,14 тысячи рублей». Последние экземпляры «Соболя» ЦБ продал банку в начале этого года. Сейчас, как пояснили в Центробанке, там думают о том, какую серебряную монету ввести "Соболю" на смену. Банкиры говорят, что привлекательность «Соболя» со временем снизилась. «Прежде, когда эта монета стоила около 200 рублей, ее охотно покупали на подарки, - говорит Алексей Васильев. - Сегодня ее цена выше 400 рублей, и не все готовы отдавать такую сумму за подарок, а дарить ее, например, от коллектива, несолидно». Кроме того, добавляет Марина Салтовская, золото не только больше ценится, чем серебро, но и цены на него растут большими темпами, поэтому спрос на серебряные инвестиционные монеты гораздо ниже, чем на золотые. А вот замену "Червонцу" Центробанк выпустил в феврале прошлого года. Это монета с изображением Георгия Победоносца номиналом 50 рублей, хотя стоимость ее - больше 5 тысяч. Содержание золота - 7,78 грамма, причем монета сделана из золота более высокой, 999-й пробы, а у "Червонца" золото 900-й пробы. В Центробанке сказали, что совокупный тираж "Георгия Победоносца" окажется сопоставим с тиражом "Червонца". Предполагается, что всего будет выпущено больше 1 млн "Георгиев", а общий тираж "Червонца" - 1,2 млн штук.
Обманчивые цены
Конечно, существует разница между ценой, по которой Центробанк продает монеты банкам, и той, по которой их могут купить граждане. Более того, разница между ценами на одну монету в разных банках может отличаться где-то на 10%. То же самое и с обратной продажей. Кроме того, по словам Алексея Васильева из Номос-банка, иногда люди, желая продать монеты на пике, находят банк с самой привлекательной ценой покупки, а там, оказывается, очередь расписана на две недели вперед. А предугадать, как изменятся цены, в такой перспективе малореально. «Цены продаж и покупок имеют прямую зависимость от цен на золото. То есть, приобретая золотую монету по определенной цене, можно рассчитывать на прибыль только в случае роста цен на золото", - объясняет Марина Салтовская. Цены же на драгметаллы рассчитываются Банком России каждый рабочий день, исходя из действующих на момент расчета значений фиксинга на золото, серебро, платину и палладий на лондонском рынке наличного металла, уменьшенных на дисконт, равный средней величине расходов по поставке на международный рынок каждого вида драгоценных металлов, и пересчитываются в рубли по официальному курсу доллара США к российскому рублю.
На память
Цена же памятных монет зависит не только от стоимости металла, но и от прочих характеристик: тиража, качества чеканки, да и просто от состояния монеты. Однако, чтобы заработать на них, желательно обладать художественным чутьем. Со временем стоимость монет отдельных серий и наименований вырастает в несколько раз, а стоимость других монет может упасть в два-три раза. Кроме того, надо учитывать, что памятные монеты продаются с НДС, который при обратной продаже не возвращается. Хотя на вторичном рынке это условие не имеет значения.
По словам Дмитрия Потапкова из Промсвязьбанка, среди памятных монет наибольшим спросом пользуются монеты серий о российской истории, людях и географических открытиях («Выдающиеся личности России», «Архитектурные памятники России», «Выдающиеся полководцы и флотоводцы России» и т.д.), а также серии о животных («Сохраним наш мир», «Красная книга России»). Эти серии отличаются высокой художественной проработкой изображения и сравнительно небольшими тиражами.
А вот инвестиционные монеты, по мнению экспертов, стоит приобретать в качестве защиты от колебаний курса валют в среднесрочной перспективе 5-10 лет. Как сказал Дмитрий Потапков, в отличие от инвестиционных инструментов, номинированных в других валютах, золото слабо подвержено воздействиям денежных политик и финансовой стабильности отдельных государств.